На фоне усугубляющейся проблемы с трансграничными платежами активно идут обсуждения альтернативных вариантов расчетов. В частности, «Известия» пишут о том, что Россия обсуждает с рядом стран использование цифровых финансовых активов (ЦФА) для торговых расчетов. Такие дискуссии шли с Мьянмой, африканскими странами (Мали, Нигером и Анголой), странами арабского Востока, Южной Америкой. Для проработки вопроса использования ЦФА для международных расчетов в ЦБ даже создали целое подразделение — департамент международных расчетов. Пока механизм законодательно не проработан ни в РФ, ни в дружественных государствах. При этом он внесен в план законодательной деятельности правительства России на 2024 год.
Что такое ЦФА?
ЦФА — это цифровые права (разновидность имущественных прав), записанные в виде программного кода в распределенном реестре. К ним не относятся криптовалюты или цифровые валюты центральных банков. У них один эмитент. Российские ЦФА не обращаются ни на одной криптобирже. По закону, право выпуска ЦФА есть у операторов информационных систем. Чтобы получить такой статус, компания должна войти в специальный реестр ЦБ. ЦФА могут быть обеспечены различными активами, например, металлами, акциями или финансовыми обязательствами корпораций.
Почему Мьянма и страны Африки?
Торговые отношения России и Мьянмы развиваются активно: по итогам 2023 года товарооборот между странами вырос в 2,7 раза до $200 млн. РФ поставляет в основном нефтепродукты, но есть интерес и в экспорте удобрений, машинно-технической и фармацевтической продукции. При этом Россия видит в Мьянме уникальную точку входа в Юго-Восточную Азию из-за ее месторасположения и логистики, потому что она граничит с Индией, Китаем, Таиландом, Малайзией, Бангладеш и Лаосом.
Товарооборот РФ со странами Африки в прошлом году увеличился почти на 50%, составив порядка $16,5 млрд. Это в основном Египет, Алжир, Марокко, Тунис и Ливия.
Как рассчитываться в ЦФА?
Использование ЦФА в торговле подразумевает регистрацию как поставщиков, так и покупателей в российской информационной системе. Для трансграничных расчетов России с дружественными странами ЦФА могут быть привязаны к товарам или услугам, обменным курсам иностранных валют, золоту. Также вариант — обеспечить их сырьевыми активами, такими как нефть или газ. Для стран Африки возможна привязка к ресурсам, в которых РФ заинтересована. Такие трансграничные расчеты потенциально могут проходить через Мосбиржу, операторов информационных систем, в которых выпускаются ЦФА, или отдельных участников финрынка.
Какова схема?
Схема таких расчетов может быть очень простой — иностранцы выпускают ЦФА на одной из российских площадок, при этом не принципиально, к чему они привязаны. И потом уже наши юрлица эти активы покупают и рассчитываются ими.
Помогут ли ЦФА в условиях санкций
Скрыть операции в ЦФА от международного сообщества, скорее всего, будет невозможно из-за требований к прозрачности и отслеживаемости транзакций в глобальной финансовой системе. Однако эти меры могут снизить зависимость от западноцентричных финансовых схем и укрепить экономический суверенитет участвующих государств. Некоторые эксперты отмечают, что использование ЦФА как международного средства платежа может постепенно привести к отказу от SWIFT и корреспондентских расчетов между банками.
Источник:
