Мы уже как-то писали о китайской системе трансграничных расчетов Renminbi Digital – собственной альтернативе SWIFT. Давайте разберемся подробнее в этом инструменте и выясним, есть ли от него реальная польза для России.
Renminbi Digital (e-CNY) — это проект цифрового юаня, который является цифровой формой национальной валюты КНР и, соответственно, не может быть заменой SWIFT. Однако на основе цифрового юаня запущена вторая фаза международной платежной системы Китая — CIPS 2.0 (Cross-Border Interbank Payment System). Система работает в 16 странах Азии и Ближнего Востока.
Санкционные ограничения, экономические и торговые войны для многих стран остро ставят вопрос о создании суверенных финансовых систем. Этим активно пользуется Пекин. При этом в его интересах решение важных проблем: снижение риска санкционных ограничений и отключения платежей как внутри страны, так и международных расчетов, снижение экономических и национальных рисков, транзакционных издержек и отказ в расчетах от доллара США, проведение независимой денежно-кредитной политики и, как следствие, экономический рост независимо от иностранных финансовых вливаний.
Специалисты убеждены: платежная система CIPS 2.0 может повысить статус юаня как международной расчетной торговой валюты, особенно в странах Азии, Ближнего Востока и среди партнеров инициативы «Один пояс — один путь». У нее есть потенциал вытеснить доллар и SWIFT в международных расчетах торговых партнеров Китая за счет более развитого функционала.
На сегодняшний день цифровой юань уже считается одним из крупнейших в мире среди цифровых валют центральных банков. В 2024 году доля юаня в трансграничных платежах в торговле товарами достигла 30%, при этом цифровой юань стал расчетным инструментом для 87% инфраструктурных проектов Шелкового пути.
Важно то, что цели Китая лежат намного дальше, чем просто дедолларизация международных расчетов. Использование CIPS уже привело к увеличению доли юаня в трансграничных платежах Китая до второго места после доллара США. Аналитики прогнозируют, что к 2030 году CIPS может охватить 10% мировых объемов платежей.
По состоянию на конец сентября 2025 года, совокупный объем внутренних и трансграничных операций с цифровым юанем составил 14,2 трлн юаней (-$2 трлн 9$), было проведено 3,32 млрд транзакций, а также открыто 2,25 млрд кошельков, в том числе для физических лиц и бизнеса.
РБК пишет, что теоретически российский бизнес может рассматривать CIPS 2.0 как еще одну альтернативу существующей системе корреспондентских отношений банков и SWIFT. Платежная система могла бы позволить российским банкам и компаниям проводить международные расчеты быстрее и дешевле по сравнению с традиционными системами. Но, как всегда, есть несколько «но».
Сейчас около 30 российских банков подключены к первой версии CIPS. Правда, косвенно. Единственный прямой участник — российская дочерняя структура китайского IСВС Ваnk. Как и к CIPS, прямой доступ к CIPS 2.0 имеют только резиденты КНР или их «дочки». Российские банки смогут работать через посредников, что увеличивает уязвимость этих платежных «рельсов».
Расчеты в CIPS 2.0 производятся только в цифровых юанях, поэтому для полноценного взаимодействия российской финансовой системы и CIPS 2.0 необходима возможность расчетов в цифровом рубле. Однако и здесь могут быть сложности: внедрение цифрового рубля запланировано только на 2026 год, а цифровые валюты России и Китая в целом отличаются. Цифровой рубль является третьей формой денег наряду с наличными и безналичными, а цифровой юань — это аналог наличных денег.
И хотя CIPS 2.0 уже активно используется для проведения расчетов в юанях с китайскими компаниями, говорить об успешном преодоление санкций не приходится. Рассчитывать, что китайская сторона в CIPS 2.0 снимет существующие в CIPS ограничения на расчеты, также не следует. Впрочем, если бы CIPS и/или CIPS 2.0 дали возможность российскому бизнесу проводить расчеты как до 2022 года по SWIFT, то Россия заменила бы одну угрозу использовать чужую западную платежную инфраструктуру, на другую чужую — китайскую.
Вместе с тем Россия имеет как технологический потенциал создать собственную платежную экосистему, так и геополитические задачи, которые диктуют такую необходимость. В связи с этим вероятный широкий доступ российской банковской системы к CIPS 2.0 несет краткосрочные выгоды.
Однако стоит понимать, что чем большее число стран начинают использовать инфраструктуру расчетов CIPS 2.0 и чем дольше Россия не может предложить адекватной альтернативы своим союзникам, тем сложнее будет устанавливать с ними финансовые взаимоотношения в дальнейшем.
Следим за проблемами международных платежей в ТГ-канале https://t.me/optimalogistic. Подписывайтесь!
Источник:
